Analyse du marché de l'industrie des électrodes en graphite

1. Analyse du marché de l'industrie des électrodes en graphite

Selon une enquête de Linzhang Xinhui Carbon, l'électrode en graphite mondiale (électrode en graphite) est actuellement le plus grand marché d'électrodes en graphite de la région Asie-Pacifique, représentant environ 48 % de la part de marché, suivie de l'Europe et de l'Amérique du Nord. En 2020, le marché mondial des électrodes en graphite atteindra 36,9 milliards de yuans, et il devrait atteindre 47,5 milliards de yuans en 2027, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3,5 %.

De 2014 à 2019, la production mondiale d'électrodes en graphite (hors Chine) est passée de 800 000 tonnes à 710 000 tonnes, avec un taux de croissance annuel composé de -2,4 %. La production chinoise d'électrodes en graphite est passée de 570,000 tonnes en 2014 à 500,000 tonnes en 2016. La production en Chine a repris depuis 2017 et a atteint 800,000 tonnes en 2019.

2. Les prix mondiaux des électrodes en graphite fluctuent considérablement

De 2014 à 2016, en raison de l'affaiblissement de la demande en aval, le marché mondial des électrodes en graphite a baissé et le prix des électrodes en graphite est resté à un niveau bas. En tant que principale matière première pour les électrodes en graphite, le prix du coke en aiguille est tombé à 562,2 $ US la tonne en 2016. La Chine étant un importateur net de coke en aiguille, la demande chinoise affecte considérablement le prix du coke en aiguille hors de Chine. Alors que les fabricants d'électrodes en graphite ont vidé leur capacité de production en raison d'une chute sous le seuil de coût de fabrication en 2016, l'inventaire social a atteint un point bas. En 2017, le côté politique a annulé le four à fréquence intermédiaire pour les bandes d'acier, et une grande quantité de ferraille a coulé dans le four électrique des aciéries. En conséquence, l'industrie chinoise des électrodes en graphite a chuté en 2017. La demande a bondi au second semestre. En raison de la demande accrue d'électrodes en graphite, le prix du coke d'aiguilles a fortement augmenté en 2017 et a atteint 3 769,9 $ US la tonne en 2019, soit une augmentation de 5,7 fois par rapport à 2016.

Ces dernières années, le soutien et les orientations de la politique intérieure pour le remplacement de la sidérurgie de conversion par la sidérurgie à procédé court au four à arc électrique ont favorisé l'augmentation de la demande d'électrodes en graphite dans l'industrie sidérurgique chinoise. La reprise du marché mondial de l'acier pour four à arc électrique depuis 2017 a entraîné une pénurie de l'offre mondiale d'électrodes en graphite. La demande d'électrodes en graphite en dehors de la Chine a fortement augmenté en 2017 et les prix ont atteint leur point culminant. Depuis lors, en raison d'investissements, de production et d'achat excessifs, le marché a des stocks excessifs et le prix de vente moyen des électrodes en graphite a chuté en 2019. En 2019, le prix des électrodes en graphite ultra-haute puissance s'est stabilisé à 8824,0 $ la tonne, mais est resté supérieur au prix historique avant 2016.

Au premier semestre 2020, la nouvelle épidémie de couronne a entraîné une nouvelle baisse du prix de vente moyen des électrodes en graphite. Le prix du coke d'aiguille domestique est tombé de 8 000 yuans/tonne à 4 500 yuans/tonne fin août, soit une baisse de 43,75 %. Le coût de production du coke d'aiguille domestique est de 5,000-6,000 yuans/tonne, et la plupart des fabricants sont en dessous du seuil de rentabilité. Avec la reprise de l'économie, la production et les ventes d'électrodes en graphite en Chine se sont améliorées depuis août, et le taux d'exploitation de l'acier pour four électrique est resté à 65 %. Les aciéries ont repris leur enthousiasme pour l'achat d'électrodes en graphite et les demandes sur le marché d'exportation ont progressivement augmenté. Le prix des électrodes en graphite a également augmenté depuis septembre 2020. Le prix des électrodes en graphite a généralement augmenté de 500-1500 yuans/tonne, et le prix à l'exportation a même considérablement augmenté.

Depuis le début de 2021, en raison de l'impact de l'épidémie au Hebei, la plupart des usines d'électrodes en graphite ont arrêté la production, et les véhicules de transport ont également été strictement contrôlés, et les électrodes en graphite locales ne peuvent pas être échangées normalement. Sur le marché national des électrodes en graphite, les prix des produits ordinaires et de haute puissance augmentent. Le prix courant de l'UHP450 mm avec une teneur en coke d'aiguille de 30 % sur le marché est estimé à 15 000-15 500 yuans/tonne, et le prix courant de la spécification UHP600 mm est indiqué à 18 500-19 500 yuans. /tonne, avec une augmentation de 500-2000 yuans / tonne. La hausse des prix des matières premières soutient également le prix des électrodes en graphite. À l'heure actuelle, le prix du coke domestique à base de charbon est d'environ 7 000 yuans, celui du coke à base de pétrole est d'environ 7 800 yuans et celui des électrodes en graphite importées est d'environ 1 500 dollars américains. Les fournitures de certains fabricants grand public en février ont déjà été commandées. En raison de la maintenance intensive des principaux fournisseurs de matières premières au pays et à l'étranger en avril, on s'attend à ce que les électrodes en graphite aient encore de la place pour augmenter au premier semestre 2021. Cependant, à mesure que les coûts augmentent, la demande de fusion des fours électriques en aval pourrait affaiblir. On s'attend à ce que le prix des électrodes en graphite reste stable au second semestre.

3. Analyse des tendances de développement de l'industrie des électrodes en graphite
À l'exception de la Chine, les États-Unis, le Japon, la Corée du Sud et d'autres grands pays producteurs d'acier dans le monde fabriquent principalement de l'acier au four électrique et ont une forte demande d'électrodes en graphite, tandis que la capacité de production d'électrodes en graphite de la Chine représente plus de 50% de la capacité de production mondiale, qui fait de la Chine un exportateur net d'électrodes en graphite. pays. En 2018, le volume des exportations d'électrodes en graphite de la Chine a atteint 287 000 tonnes, soit une augmentation de 21,11 % en glissement annuel, maintenant une tendance à la croissance et une augmentation substantielle pendant trois années consécutives. On estime que le volume des exportations chinoises d'électrodes en graphite devrait passer à 398,000 tonnes d'ici 2023, avec un taux de croissance annuel composé de 5,5 %. Grâce à l'amélioration du niveau technique de l'industrie, les produits d'électrodes en graphite chinois ont été progressivement reconnus et acceptés par les clients étrangers, et le chiffre d'affaires à l'étranger des sociétés chinoises d'électrodes en graphite a considérablement augmenté.

Avec l'amélioration continue du niveau technique et de la compétitivité des produits de l'industrie chinoise des électrodes en graphite, les électrodes en graphite chinoises seront de plus en plus reconnues et approuvées par les clients étrangers, et le volume d'exportation d'électrodes en graphite devrait encore augmenter, ce qui deviendra une clé facteur déterminant la digestion de la production d'électrodes en graphite en Chine.
4. Le développement d'électrodes à ultra-haute puissance est la tendance future

Du point de vue de l'environnement politique de l'industrie, la China Carbon Industry Association a publié la norme "T/ZGTS001-2019 Carbon Industry Air Pollution Emission Standard" en mars 2019, qui sera officiellement mise en œuvre le 1er septembre 2019. La publication de cette norme signifie que les exigences de l'industrie en matière de protection de l'environnement deviennent plus strictes, ce qui exercera une pression sur le développement de l'industrie.

Du point de vue des tendances de développement de produits de l'industrie, les initiés de l'industrie ont souligné que le développement d'électrodes en graphite en électrodes ultra-haute puissance est la tendance future. À mesure que la demande de fours à arc électrique à ultra-haute puissance augmente, les électrodes en graphite à ultra-haute puissance gagneront également de la place pour le développement. Par rapport aux fours à arc électrique de puissance ordinaire, les fours à arc électrique ultra-haute puissance de grande capacité ont une efficacité de main-d'œuvre plus élevée et des coûts globaux relativement inférieurs. Lorsque la puissance du four à arc électrique augmente, il met également en avant des exigences plus élevées pour le courant maximal admissible de l'électrode en graphite pour le four à arc électrique, et le courant maximal admissible de l'électrode en graphite dépend directement du diamètre de l'électrode en graphite.

La politique industrielle nationale a une orientation claire et le développement de la sidérurgie à procédé court est la tendance générale. L'acier au four électrique (fabrication d'acier à processus court) fait généralement référence à l'acier produit par un four à arc électrique. Son rendement élevé, sa pollution relativement faible et son coût relativement faible sont conformes à la politique nationale de protection de l'environnement. En tant que l'un des principaux matériaux pour les fours à arc électrique, les électrodes en graphite à ultra-haute puissance augmenteront inévitablement leur demande en raison de cette demande.